Regimul juridic al dividendelor

Când și cum pot fi distribuite legal?

Dividendele reprezintă o componentă esențială a remunerării acționarilor sau asociaților unei societăți comerciale, fiind o parte din profitul net distribuită acestora. Totuși, distribuirea dividendelor nu este un proces arbitrar; ea este guvernată de un regim juridic strict, menit să protejeze atât interesele acționarilor, cât și pe cele ale creditorilor și ale societății în ansamblu.

Ce sunt Dividendele?

 Dividendele sunt sumele de bani sau bunurile care se cuvin acționarilor sau asociaților unei societăți comerciale, proporțional cu cota de participare la capitalul social (sau conform unor clauze statutare speciale), ca urmare a obținerii de profit.

Entitatea care poate distribui dividende este orice formă de societate comercială (Societate cu Răspundere Limitată - SRL, Societate pe Acțiuni - SA, Societate în Comandită pe Acțiuni - SCA, etc.) care înregistrează profit și îndeplinește condițiile legale.

Condiții pentru distribuirea legală a dividendelor

Distribuirea dividendelor este condiționată de îndeplinirea cumulativă a mai multor cerințe legale, prevăzute în principal de Legea nr. 31/1990 privind societățile și de Legea contabilității nr. 82/1991.

1. Existența profitului Net Anual:

• Baza distribuției: Dividendele se pot distribui exclusiv din profitul net rezultat din situațiile financiare anuale aprobate. Este interzisă distribuirea de dividende din profituri brute, profituri estimate sau din rezerve, cu excepția cazului în care rezervele sunt constituite în scopul distribuției de dividende și îndeplinesc anumite condiții legale.
• Pierderi raportate: Dacă societatea are pierderi din anii precedenți (pierderi contabile reportate), acestea trebuie acoperite integral înainte de a se putea distribui dividende din profitul curent.

2. Situații financiare anuale aprobate:

• Bilanțul contabil: Distribuirea dividendelor se face numai după aprobarea situațiilor financiare anuale (bilanțul, contul de profit și pierdere etc.) de către Adunarea Generală a Asociaților (AGA) sau Adunarea Generală a Acționarilor (AGA). Acestea trebuie să reflecte o imagine fidelă a situației financiare a societății.
• Verificare: În cazul anumitor tipuri de societăți (ex: SA, dar și SRL-uri care depășesc anumite plafoane), situațiile financiare trebuie auditate înainte de a fi aprobate.

3. Constituirea rezervelor legale și statutare:

• Rezerve legale: Înainte de distribuirea dividendelor, societatea are obligația legală de a constitui rezerve legale. Acestea se formează prin preluarea a cel puțin 5% din profitul brut anual, până când ating cel puțin 20% din capitalul social subscris și vărsat. Rezervele legale au rolul de a asigura stabilitatea financiară a societății și de a acoperi eventuale pierderi viitoare.
• Rezerve statutare: Pe lângă cele legale, actul constitutiv al societății poate prevedea și constituirea altor tipuri de rezerve (rezerve statutare), a căror destinație poate fi, de asemenea, distribuția de dividende, cu respectarea condițiilor din statut.

4. Decizia adunării generale:

• AGA/AGA: Decizia de distribuire a dividendelor, de stabilire a cuantumului acestora și a termenului de plată aparține exclusiv Adunării Generale a Asociaților (pentru SRL) sau Adunării Generale a Acționarilor (pentru SA). Această decizie se ia prin Hotărâre, cu respectarea cvorumului și majorității prevăzute de lege și de actul constitutiv.
• Excepție (dividende interimare): Legea permite, în anumite condiții, distribuirea de dividende trimestrial (dividende interimare), însă numai dacă rezultă dintr-un profit contabil trimestrial, stabilit pe baza unei situații financiare interimare și cu respectarea unor condiții stricte de prudențialitate, inclusiv restituirea lor dacă profitul anual nu le justifică.

Termene de distribuire și plată:

• Termen legal: Plata dividendelor se face în termenul stabilit de Adunarea Generală, dar nu mai târziu de 6 luni de la data aprobării situațiilor financiare anuale. Acestea se aprobă, de regulă, în primele luni ale anului următor celui pentru care s-a obținut profitul (cel târziu până la 30 iunie a anului următor pentru anul fiscal încheiat la 31 decembrie).
• Data de referință (record date): Pentru societățile pe acțiuni, este obligatorie stabilirea unei date de referință (record date), care reprezintă data la care se identifică acționarii îndreptățiți să primească dividende.
• Data plății (payment date): Este data la care dividendele sunt efectiv plătite.
• Dividende interimare: Pentru dividendele interimare, plata se face în termen de 60 de zile de la data aprobării situațiilor financiare interimare.

Procedura de plată:

• Transfer bancar: Plata dividendelor se face, de regulă, prin transfer bancar în conturile indicate de asociați/acționari.
• Impozitare: Dividendele sunt supuse impozitului pe dividende, a cărui cotă este de 8% (conform Codului Fiscal în vigoare la momentul actual, 2024-2025). Acest impozit se reține la sursă de către societatea plătitoare și se virează la bugetul de stat.
• Contribuții sociale: Anumite categorii de persoane fizice care realizează venituri din dividende pot fi obligate la plata contribuțiilor de asigurări sociale de sănătate (CASS), în funcție de nivelul veniturilor.

Responsabilități și sancțiuni

Distribuirea ilegală a dividendelor poate atrage consecințe juridice grave, atât pentru societate, cât și pentru administratorii sau asociații/acționarii care au luat sau au beneficiat de o astfel de decizie.

• Răspunderea administratorilor: Administratorii care propun sau execută o distribuție ilegală de dividende pot fi trași la răspundere civilă, fiind obligați să restituie societății sumele plătite nelegal. În anumite cazuri, pot fi aplicate și sancțiuni penale, dacă fapta constituie o infracțiune.
• Răspunderea asociaților/acționarilor: Asociații sau acționarii care au încasat dividende distribuite nelegal sunt obligați să le restituie societății, împreună cu dobânda legală calculată de la data încasării.
• Insolvența: O distribuție nelegală de dividende poate contribui la intrarea societății în insolvență, situație în care administratorii și/sau asociații pot fi trași la răspundere pentru prejudiciile cauzate creditorilor.

Considerații suplimentare

• Clauze statutare: Actul constitutiv al societății poate conține clauze specifice privind distribuirea dividendelor (ex: dividende preferențiale pentru anumite categorii de acțiuni, procente diferite de distribuție), însă acestea trebuie să respecte întotdeauna prevederile legale.
• Politica de dividende: O societate ar trebui să aibă o politică de dividende clară, care să echilibreze interesele acționarilor cu necesitatea reinvestirii profitului și a asigurării stabilității financiare pe termen lung.

Regimul juridic al dividendelor este complex și impune respectarea strictă a normelor legale și contabile. Distribuirea legală a profitului este un semn de sănătate financiară a societății, dar și o responsabilitate majoră pentru organele de conducere. Neglijența sau ignorarea acestor prevederi poate duce la consecințe juridice și financiare semnificative.

Este esențial ca antreprenorii și investitorii să înțeleagă pe deplin aceste reguli și să solicite consultanță specializată ori de câte ori au nelămuriri.

Acest articol are un caracter informativ. Pentru o evaluare specifică a situației companiei dumneavoastră și pentru strategii personalizate, este imperios să consultați experți.