Capitalul social al firmei

Când și cum se modifică legal?

Capitalul social, acea sumă inițială de bani sau bunuri adusă de asociați la înființarea unei societăți, este mai mult decât un simplu număr în actul constitutiv. El reprezintă garanția inițială a societății față de creditori și o componentă esențială a patrimoniului. De-a lungul vieții unei afaceri, pot apărea diverse situații care impun modificarea acestui capital, fie prin majorare, fie prin reducere. Dar când și cum se realizează aceste operațiuni complexe din punct de vedere juridic și fiscal?

De Ce Este Necesară Majorarea Capitalului Social?

Majorarea capitalului social este o decizie strategică ce poate fi determinată de mai mulți factori:

• Atragerea de Noi Investitori: Aceasta este una dintre cele mai comune situații. Noii parteneri aduc aporturi în bani sau în natură (bunuri mobile, imobile, creanțe etc.) în schimbul unor părți sociale sau acțiuni, consolidând astfel baza financiară a societății.
• Finanțarea Expansiunii: Atunci când o afacere se dezvoltă și are nevoie de fonduri suplimentare pentru investiții majore (achiziții de echipamente, extinderea operațiunilor, lansarea de produse noi), majorarea capitalului social, prin noi aporturi de la asociații existenți sau prin cooptarea altora, poate fi o alternativă la creditele bancare.
• Îmbunătățirea Imaginii și Credibilității: Un capital social consistent poate inspira încredere partenerilor de afaceri, băncilor și potențialilor clienți, semnalând stabilitate și soliditate financiară.
• Acoperirea Pierderilor: În anumite situații, societatea poate decide majorarea capitalului social pentru a acoperi pierderile înregistrate, evitând astfel dizolvarea.
• Alte Motive: Conversia creanțelor în acțiuni sau părți sociale, încorporarea rezervelor sau profiturilor în capitalul social.

Procedura pentru majorarea capitalului social

Procedura de majorare a capitalului social este reglementată de Legea nr. 31/1990 privind societățile, cu modificările și completările ulterioare. Pașii principali includ:

1. Decizia Asociaților/Acționarilor: Majorarea capitalului social se face prin hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Asociaților (pentru SRL) sau Acționarilor (pentru SA). Hotărârea trebuie să specifice suma majorării, modalitatea (aporturi noi, încorporarea rezervelor, etc.) și noile cote de participare.
2. Stabilirea Aporturilor
3. Depunerea Aporturilor
4. Modificarea Actului Constitutiv
5. Înregistrarea la Registrul Comerțului
6. Implicații Fiscale ale Majorării Capitalului Social

Din punct de vedere fiscal, majorarea capitalului social nu generează, în mod direct, impozite pe profit sau TVA. Totuși, există aspecte de reținut:

• Aporturile în natură: Pot genera obligații fiscale legate de transferul de proprietate (de exemplu, impozit pe transferul proprietăților imobiliare), dacă este cazul.
• Încorporarea profiturilor/rezervelor: Deși nu se plătește impozit la momentul încorporării, sumele respective au fost deja impozitate ca profit.
• Impact asupra impozitului pe venit: Dacă majorarea capitalului se face prin aporturi noi de la asociați persoane fizice, nu există un impozit direct. Ulterior, distribuirea dividendelor rezultate din profiturile generate cu acest capital majorat va fi impozitată conform legislației în vigoare la data distribuirii (cota actuală fiind de 8% pentru persoanele fizice).

Reducerea capitalului social este o operațiune mai puțin frecventă, dar la fel de importantă:

Acoperirea pierderilor: Aceasta este una dintre cele mai întâlnite cauze. Când societatea înregistrează pierderi semnificative care nu pot fi acoperite din alte surse, capitalul social poate fi redus pentru a restabili echilibrul financiar. 

Reducerea pentru acoperirea pierderilor se face în anumite condiții stricte prevăzute de lege, pentru a proteja creditorii.

• Excedentul de capital: Atunci când capitalul social depășește nevoile reale ale afacerii, o reducere poate optimiza structura financiară și elibera fonduri.
• Retragerea unor asociați/acționari: în cazul în care unul sau mai mulți asociați se retrag din societate și nu există un înlocuitor, capitalul social poate fi redus corespunzător.
• Restructurarea societății: în cadrul unor procese de reorganizare, fuziuni sau divizări, reducerea capitalului poate face parte dintr-o strategie mai amplă.

Procedura pentru Reducerea Capitalului Social

Reducerea capitalului social este o operațiune reglementată de Legea nr. 31/1990, deoarece poate afecta garanțiile creditorilor. Etapele principale includ:

1. Decizia Asociaților/Acționarilor: Reducerea capitalului social se hotărăște de asemenea prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a asociaților/acționarilor.
2. Publicarea hotărârii
3. Termenul de opoziție: Creditorii au la dispoziție 90 de zile de la data publicării în Monitorul Oficial pentru a face opoziție la hotărârea de reducere a capitalului social, dacă consideră că le sunt afectate drepturile. Dacă există opoziții, societatea nu poate continua procedura de reducere a capitalului până la soluționarea acestora pe cale amiabilă sau în instanță.
4. Modificarea actului constitutiv: După expirarea termenului de opoziție și, dacă este cazul, după soluționarea opozițiilor, se modifică actul constitutiv.
5. Înregistrarea la registrul comerțului: Actele modificatoare se depun la Oficiul Registrului Comerțului, care va verifica conformitatea cu legea și va înregistra reducerea.

Modificarea capitalului social, fie prin majorare, fie prin reducere, sunt operațiuni cu o importanță semnificativă pentru stabilitatea și viitorul unei afaceri. Ele necesită o înțelegere aprofundată a legislației, o planificare riguroasă și, de cele mai multe ori, asistența unui jurist și a unui contabil pentru a asigura conformitatea legală și fiscală. Necunoașterea sau nerespectarea procedurilor poate duce la anularea operațiunilor, sancțiuni sau chiar litigii.

Aveți întrebări specifice legate de o situație particulară de modificare a capitalului social?